不動產抵押貸款擔保品估價行為之研究An Investigation into the Factors Influencing the Appraisal Behavior for Real Estate Mortgage Collateral

當不動產抵押貸款擔保品的估值不合理，超額貸款將會引起銀行的損失，對估價師也有道德風險，因此估價師的估價工作十分重要。本文透過深度訪談了解不動產估價師與放款業務員的互動關係；其次，參考過去文獻提出影響不動產估價師修改估價結果的假說。本研究利用問卷蒐集估價師個人屬性、市場資訊來源、修改估值情境及估價師事務所與銀行之間依存關係等資訊，運用次序羅吉特模式進行實證分析。研究結果顯示估價師估價年資較長者與以個人經驗為重要的資訊來源者較不容易大幅度修改估值。當銀行對估價師事務所收入影響大者或銀行與估價師事務所案件依存度大者，估價師會大幅度的調整估值。年資經驗與收入壓力是影響估價師對擔保品估價行為的重要因素。

關鍵詞：不動產抵押貸款擔保品、估價行為、道德風險